2006年建筑钢材市场回顾以及2007年展望

　　2006年上半年，在国内以及国际经济发展的良好形势下，国内建筑钢材市场从2月份开始价格有所苏醒，随后价格从5月份开始快速拉升，到6月中上旬到达本年的最高点；在国家宏观调控政策的调控下，房地产“国六条”政策的逐步显现，央行调息、同时北方麦收高温、南方梅雨季节的影响，6月中下旬到7月底国内建筑钢材呈现本年最为明显的下跌阶段，同时在铁矿石价格的上涨影响下，一些小钢厂停产、减产，大钢厂以出口为主，使国内资源供应减少，支撑建筑钢材价格维持盘整态势。

　　展望2007年，2007年我国经济仍将保持平稳增长的发展势头，国家将继续加强固定资产投资调控，并且随着国务院对新开工项目的清理工作的开始，一些不具备环评、安全等合规手续的项目将被叫停，因此较长一段时间内国内建筑钢材市场需求将有所减缓，同时受国家对钢坯、长材出口政策的调整影响，后期国内资源供应压力将进一步增大；同时国家开始对淘汰落后产能工作的加强和深化，有利建筑钢材市场走势。预计2007年国内建筑钢材市场将呈稳中盘整的态势运行。由于2006年底开始国内建筑钢材国内资源供应不多，资源紧张难以得到及时的缓解，预计07年1月份国内建筑钢材市场价格将有望呈上涨的态势。

　　2005年末全国主要市场建筑钢材库存普遍偏高，加上春节的原因，市场成交较为清淡，国内建筑钢材市场价格在1、2月份价格显得较为平稳，从3月份开始，在板材市场强势上涨的带动下，国内建筑钢材市场也出现了一波上涨行情，各地建筑钢材市场价格整体呈现稳中上扬的态势，同时“华北五钢厂”对五月份钢厂出厂价格的大幅上调，成为价格上涨的“导火锁”，刺激了市场价格的大范围拉涨，促使5月份全国建筑钢材市场价格涨幅明显加速，其中线材价格超过了去年同期水平，上涨行情一直持续到至6月中上旬，国内市场价格创造了本年度的最高点。据兰格钢铁信息研究中心数据监控显示，国内主要市场的Φ6.5mm高线均价在3640元，Φ25mm螺纹钢均价在3345元。这一价位成为了今年的最高点。

　　5月底，建设部、发改委、监察部、国土资源部等九部门联合制定《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》，标志着新一轮宏观调控正式拉开序幕；6月份，国务院批准通过了由发改委、国土资源部、银监会共同拟定的《关于加强固定资产投资调控从严控制新开工项目的意见》，将从土地审批、贷款投放、产能过剩行业新项目审批等方面严格把关。同时针对今年以来货币信贷增长过快和流动性泛滥的问题，央行在今年4月提高贷款利率27个基点后，并决定从7月5日起提高法定存款准备金率0.5个百分点。在国家继续加强宏观调控的同时，北方高温、麦收和南方进入了梅雨季节，在诸多利空因素的共同作用下，6月中旬开始国内建筑钢材市场开始了急速的回落，至7月底价格快速又回落到3月份的水平，在短短的一个月的时间，国内建筑钢材经历了最为惨烈的“滑梯”阶段。从图一中可以看出，到7月底国内Φ6.5mm高线国内均价在3202元，较前期最高位下跌了438元；Φ25mm螺纹钢国内均价跌至2953元，较前期最高位下跌了392元。

　　经过6、7月份价格的急速回落后，各地市场资源开始减少，国内钢厂出口态势较好，使国内资源供应减少，同时一些钢厂检修、减产、停产，影响各地建筑钢材市场库存晋遍有所下降，市场风险得到充分释放。同时钢厂生产成本支撑作用逐渐显现，在市场成交一直清淡，在供需关系基本维持平衡的作用下，国内建筑钢材市场总体上持续呈现出了震荡调整为主的运行态势。

　　2006年全国建筑钢材产量呈平稳增长态势，11月份国内粗钢、钢材产量分别在3795.73万吨和4174.7万吨，分别较去年同期增长24.1％和23.9％，月环比分别增长0.72％和0.36％，日均产量分别在126.52万吨和139.16万吨，环比增长4.08％和3.71％。建筑钢材方面，钢筋、线材产量分别在728.08万吨和611.96万吨，分别较去年同期增长14.2％和14.5％，其中钢筋月环比增长0.07％，线材月环比下降3.7％；日均产量分别在24.27万吨和20.4万吨，其中螺纹环比增长3.4％，线材环比下降0.5％。从1-11月份累计情况看，1-11月累计生产钢筋7588.07万吨，累计生产线材6493.67万吨。分别较去年同期累计增加1152.05万吨和1041.39万吨，分别增长17.9％和19.1％。从钢材品种占有比重来看，1-11月份国内钢筋产量占钢材产量的17.86％，较去年同期下降1.04％；国内盘条产量占钢材产量的15.28％，较去年同期下降0.73％；从增长速度来看，钢筋、线材11月份以及1-11月份的增长速度均低于钢材产量的增长速度。这也从中可以看出，钢筋、盘条等低附加值的产品将受到有条件的中大型企业的排斥。

　　除2月份盘条的日均产量降幅明显，出现了2006年的首次下降外，2006年螺纹钢、线材日产量呈现平稳上升的态势，为上半年建筑钢材市场价格的快速回升提供了一定的基础。其中6月份螺纹钢、线材日产量达到历史的最高点，伴随着国内建筑钢材价格逐步攀升，7月份螺纹钢、盘条日产量双双回落，同时反映到钢材市场价格为急速的下跌。在随后的几个月中，线材、螺纹日均产量呈表现的较为平缓，国内建筑钢材市场价格也进入盘整期。从中也可以反映出钢筋、盘条的日产量与建筑钢材价格走势存在的一定的联系。

　　据海关统计资料显示，11月份进口钢筋0.47万吨，较上月减少0.13万吨，环比下降22.18％，进口线材5.65万吨，较上月减少0.29万吨，环比下降4.89％，11月份出口钢筋52.44万吨，较上月增加12.63万吨，环比增长31374％，出口线材52.89万吨，较上月增加6.28万吨，环比增长13.48％，11月份净出口钢筋51.97万吨，净出口线材47.24万吨。从累计数据来看，1-11月份累计进口钢筋5.88万吨，累计同比减少26.47％；累计进口线材63.61万吨，累计同比增长1.01％；l-11月份累计出口钢筋319.86万吨，累计同比增长101.26％；累计出口线材486.63万吨，累计同比增长71.6％；1-11月份累计净出口钢筋313.97万吨，净出口线材423.02万吨。

　　从出口国家来看，我国钢筋的主要出口国家及地区是中国香港、韩国、新加坡、加拿大、澳门、西班牙、缅甸、安哥拉、印度、南非和中国台湾，截至10月末，向上述国家分别出口58.47万吨（占出口量的21.56％）、58.43万吨（占21.55％）、26.96万吨、21.21万吨、9.91万吨、8.50万吨、8.34万吨、8.26万吨、8.03万吨、5.37万吨和5.09万吨，向上述国家和地区共出口218.57万吨，占出口量的81.73％；线材主要出口至美国、韩国、意大利、中国台湾、墨西哥、西班牙、日本、泰国、菲律宾、中国香港、加拿大和越南，截至10月末，向上述国家及地区分别出口100.7万吨（占出口量的23.18％）、91.61万吨（21.09％）、26.65万吨、26.10万吨、21.0万吨、20.69万吨、19.93万吨、19.03万吨、18.87万吨、16.27万吨、11.59万吨和11.54万吨，共出口383.98万吨，占出口量的88.40％。

　　今年以来，国内线材螺纹钢一直呈净出口态势，在国内产能持续增长的带动下，钢材市场资源供给总量呈平稳增长态势，且11月份呈下降趋势，使当前国内建筑钢材市场供应量减少，市场风险降低，资源压力减少，为2007年年初价格上涨提供的有利的支撑。后期随着进口态势的有所变化，国内出口量将呈下降的趋势，国内资源紧张的局面将会有所改善。

　　据统计资料显示，1-11月份，城镇固定资产投资79312.1亿元，比去年同期增长26.6％，增幅较1-6月份下降4.7个百分点；其中房地产开发投资18212.99亿元，增长28.1％。从施工和新开工项目情况看，截止到11月末，城镇50万元以上施工项目累计267839个，同比增加37590个；施工项目计划总投资200651亿元，同比增长21.3％；新开工项目187029个，同比增加26110个；新开工项目计划总投资57476亿元，同比增长3.7％。以上数据显示，固定资产投资增连续下降；但目前在建项目的规模以及新开工项目仍然非常庞大，建筑钢材终端需求近期内不会出现明显萎缩。

　　今年全国城镇固定资产投资增幅波动调整，整体趋势是呈下降趋势，随着2006年二季度以来国家一系列宏观调控强力举措的出台，浮躁的房地产市场至三季度进一步降温，国家宏观调控措施效果逐渐显现，后期城镇固定资产增幅进一步减缓。同时与建筑钢材需求密切相关的房地产投资需求增幅2006年以来一直呈平稳回落态势，11月份以后投资增幅继续呈下降趋势。

　　2007年我国经济仍将保持平稳较快的发展势头。12月初中央经济工作会议在北京召开，会议提出了明年经济工作的主要任务：坚持加强和改善宏观调控，保持和扩大经济发展的良好势头，2007年必须保持宏观经济政策的连续性和稳定性，进一步落实调控政策措施，并根据经济运行新的发展变化，适时适度进行预调和微调，主动引导社会预期，确保经济平稳较快发展。要正确处理好投资和消费、内需和外需的关系，最根本的是扩大国内消费需求。

　　银行资金信贷方面：中国人民银行行长周小川12月26日表示，中国金融宏观调控各项政策措施的效应正在逐步发挥，目前货币信贷过快增长的趋势已有所缓解．据中国人民银行统计显示，截至2006年11月末，我国广义货币增长速度已由最高点19.1％降至16.8％，金融机构人民币贷款增速由最高点16.3％降至14.8％，信贷增速与经济增速之间的比例降到了历史上最低水平，防止了全社会货币供应量过快扩张。并且今年以来中国人民银行分别于7月5日、8月15日、11月15日三次上调存款准备金率至9％，冻结的资金量共计4600亿元。

　　出口退税政策方面：9月14日，财政部等五部委联合发出调整出口退税政策通知，将142个税号的钢材出口退税率由11％降至8％。10月27日，国务院关税税则委员会发出《关于调整部分商品进出口暂定税率的通知》，经国务院关税税则委员会第七次全体会议审议通过，并报国务院批准，自2006年11月1日起，调整部分进出口商品暂定关税税率．其中涉及铁合金、生铁、钢坯等30项钢铁产品均被加征10％的出口关税。此外，年末中国财政部在其网站发布声明称，将对一些不锈钢产品、钨初级加工品等金属征收出口关税，这是过去3个月内中国政府第三次对钢铁行业加征关税．分析人士表示这是中国的最新努力，旨在化解其面临的贸易压力，并限制高耗能行业的发展。

　　从2004年下半年开始，我国钢材、钢坯进口量大幅下降，且出口量大幅增长，钢材、钢坯从净进口变成了净出口，对稳定国内钢材价格起了重要作用。随着我国部分钢材产品大量出口，会引起其它贸易国的弹劾，在2007年有可能取消的出口退税政策的出台。目前中国取消钢材出口退税，成为当前市场焦点话题。种种迹象显示，取消退税似乎箭在弦上，只等官方下令。中国取消钢品出口退税，几乎可以肯定，将会引发市场复杂的变化。若依表面看，取消8％出口退税后，中国钢厂出口成本提高，必须提高价格。但提价后接单量可能趋减，最终将引发国内供给过剩导致内外销价格俱跌。我们认为，中国取消钢材出口退税后，将对以后的国内钢材市场产生较大的影响，出口资源转向国内市场，国内市场资源压力增大。

　　冬季是建筑钢材传统的低迷阶段。随着天气的逐渐转冷，从东北、华北等北方市场需求逐渐萎缩，其中，东北地区因工程项目用材基本停止，市场需求已经出现停滞情况。加之目前北方厂家和商家对“冬储”的积极性普遍不高，有的甚至不再搞“冬储”，同时吸取去年的经验教训以及年根银根紧缩的影响，各经销商尽量减少手中的库存、回笼资金，因此后期北方资源的逐渐南下几乎已经成为一种不可阻挡的趋势；而南方市场将面临北材资源南下量增大以及自身需求逐步减弱的双重压力。但2006年11月份以后，国内建筑钢材库存处在偏低水平，部分资源的紧张拉动市场价格的上扬，短期内南方资源短缺的局面将难以得到缓解。

　　伴随着国内原材料钢坯市场价格的稳中上涨，也进一步增加了成本的支撑力度。截止12月末，唐山地区20Mnsi钢坯价格在2800元，上海地区20MnSi钢坯价格在2900元左右。同时2007年度国际铁矿石基准价格已经敲定，将在2006年基础上上涨9.5％。随着原材料价格的趋长，调坯厂减产，加上出口态势较好，国内建筑钢材市场资源供应不足。同时下半年市场行情的持续平淡，商家订货积极性普遍不高，导致各地建筑钢材市场库存量一直处于偏低水平，截止12月末，上海市场螺纹钢整体库存量在22.17万吨、线材库存量在5万吨左右，广州市场建筑钢材总体库存量在22.5万吨，北京市场建筑钢材总体库存量在20.99万吨。以北京为例，2006年北京建筑钢材库存总量呈震荡下降的趋势，其中只有2月份库存最高，随后开始下降。库存的偏低对后期建筑钢材市场价格有一定的支撑。

　　随着冬季检修期过后，明年年初市场资源投放量将会增加，但今年是暖冬，1-2月份市场需求情况好于往年。同时2007年或将成为钢铁落后产能的淘汰年，市场供求关系有望改善。自今年6月中旬国家发改委、商务部等八部委联合发布了《关于钢铁工业控制总量淘汰落后加快结构调整的通知》后，11月29日，河北省2007年底前第一批淘汰落后钢铁生产装备企业名单正式敲定。12月1日，国家发改委随即又通报了“朱参加千家企业节能工作会议企业”的情况．业内专家分析认为，连出组合拳，政府此次加快淘汰落后产能的态度和决心可见一斑，2007年或将成为钢铁落后产能的淘汰年。随着落后产能的逐步淘汰，后期建筑钢材市场的供求关系也将有望得到改善，螺纹钢市场将出现供不应求和价格回升。

　　国际市场钢材价格维持高位区间运行，国内市场价格水平仍将低于国际市场？据国际钢协预测，2007年在全球经济继续保持高增长的前提下，全球钢铁市场供求关系基本平衡，不会出现严重供大于求的局面？由于钢铁生产制造成本（主要是能源？原材料？人工费？环保费）不会明显下降，从而将支撑全球钢材价格维持高位区间运行，不会持续大幅回落？而且从最近来看，由于中国出口退税调整反而带动国际钢材价格特别是初级产品的价格企稳反弹，这将为2007年国际钢材市场的价格平稳上涨奠定了基础。

　　综上所述，2007年经济整体预计将呈平稳较快的增长态势，而国家宏观调控措施的效果将进一步显现，由于暖冬，以及奥运工程进入收尾阶段，国内对螺纹钢的需求依然很大，成为整个市场趋稳的强大支撑，市场需求依然保持较好的态势，同时在各地建筑钢材库存普遍在较低的水平支撑下，2007年1月份建筑钢材市场将呈稳中上涨态势。就建筑钢材全年而言，市场价格走势总体将以平稳为主，价格波动将受取消出口退税政策，以及随着消费季节性以及局部地区、局部时段的供需关系变化等因素的影响，演绎价格的小幅震荡走势。